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<출처-https://www.hankyung.com/international/article/201709145632i>문제시삭제하겠습니다.

코로나19 팬더믹 사태로 인한 물류이동제한과 사회적거리두기 등으로 실물경제가 빠르게 침체하자

세계 각국은 양적완화정책을 펼치고 있습니다.

 

미국을 비롯한 세계 주요 선진국에서 신용을 이용한 자금을 확보하고

경제침체를 막기 위해서 엄청난 양의 돈풀기에 나서고 있습니다.

 

파이낸셜타임스(FT)는 5일(현지시간) 중앙은행들로 구성된 각국 금융 감독당국이 코로나19 경제충격 완화를 위해 은행 자본규제를 완화하는 등의 방법으로 확보한 자금 규모는 모두 4917억달러에 이른다고 보도했다.

규제당국이 규제완화를 통해 은행들의 신용을 약 5000억달러 늘림으로써 은행들은 실물 경제에 5조달러를 투입할 수 있는 여력이 생겼다. 2008년 금융위기 이후 강화된 자본규정을 일부 완화하고, 배당·자사주매입 중단을 통해 은행들이 실물 경제에 풀 수 있는 자금 규모를 확대한 것이다. 주로 필요자본 규정을 완화해 은행들이 기업과 가계에 게속해서 안정적으로 신용을 공급할 수 있도록 하고, 이를 통해 코로나19에 따른 경제적 충격을 완화하는 것이 목표다. 규제완화 대부분은 2008년 금융위기 이후 강화된 추가 안전자본을 일부 완화한 것이다.

<전세계 금융감독당국, 규제완화로 실물경제에 5조달러 투입>파이낸셜뉴스 2020.04.06.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004403062

 

전세계 금융감독당국, 규제완화로 실물경제에 5조달러 투입

[파이낸셜뉴스] 전세계 금융감독 당국들이 자기자본 규제 완화 등 은행들에 대한 규제를 풀어 실물 경제에 약 5조달러가 투입되는 효과를 냈다는 관측이 나왔다. 미국 연방준비제도(연준), 유럽중앙은행(ECB)을 비롯한

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이렇게 많은 돈이 풀리게 된다면 어떻게 될까요?

앞으로 엄청난 통화의 유동때문에 달러를 비롯한 세계각국의 통화 가치는 하락하는데 반해서 

안전자산인 "금", "은"의 가치는 상대적으로 상승할 것 같아보입니다.

 

금에 투자하는 방법에는 여러가지가 있습니다.

실물로 금괴등을 사거나, 금예금상품이나 원자재펀드 중에서 금을 취급하는 상품 혹은

금 ETF, 금 ETN 상품이나 금 선물상품을 매수하면 됩니다만.

 

실재 금 상품을 사기에는 금의 가격이 너무 비싸고 국내 증권 증시에 상장된 금 관련 파생 상품인 금 ETN상품에 투자했습니다.

 

2020.3.31

삼성 레버리지 금 선물 ETN(H)530055 : 28,690원 매수

 

2020.4.1

삼성 레버리지 금 선물 ETN(H)530055 : 26,985원 매수

 

특히나 경제 위기 상황보다 양적완화가 되면 가격이 더 크게 오를것 같습니다.

아래 기사에서 앞으로 금과 은의 상승을 예견하고 있습니다.

저도 그 의견에 공감하고 기회가 된다면 "은(silver)"도 추가로 매입할 계획입니다.

다만 은투자는 금투자보다 조금 늦게 할 생각입니다.

 

지난 3월 23일 연준의 무제한 양적완화와 회사채 지원계획이 발표되자 금 가격은 폭등하기 시작했다. 그렇지 않아도 이번 위기 이전부터 세계 최대의 헤지펀드를 이끄는 ‘레이 달리오’는 투자의 패러다임이 바뀌고 있다며 금을 포트폴리오에 추가해 균형 잡힌 분산 포트폴리오를 구성할 것을 투자자들에게 강력히 권했다.

그는 이번 위기에도 연준과 정부의 통화정책과 재정정책에 매달릴 수밖에 없는데 이는 결국 제로금리에 더해 무한대의 국채 발행으로 채권의 기대수익률이 마이너스가 되는 순간이 올 것이라고 내다본다. 때문에 투자자들은 다른 형태로 부를 저장하는 방법을 선택할 것이라고 말했다. 곧 저축이나 국채보다 금이 선호되는 순간이 온다는 의미이다.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=004&oid=053&aid=0000027218

 

세계 경제 붕괴? 공포가 멈출 때 은값이 오른다

홍익희 세종대 대우교수·‘월가이야기’ 저자 시장이 무너져 내렸다. 주가, 유가, 금리, 환율, 부동산, 금값이 동시에 주저앉았다. 미국 연방준비이사회(Fed)는 지난 3월 3일과 15일 두 번에 걸쳐 긴급회의를 소집

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사상 최대로 벌어진 금ㆍ은 교환비율

그런데 재미있는 것은 경제위기에 반응하는 금과 은의 가격 변화가 크게 다르다는 점이다. 원래 지금과 같은 경제위기 상황에 안전자산인 금값은 오르는 게 정상이다. 단, 이번의 경우에는 금융사들이 달러 현금을 움켜쥐려고 위험자산, 안전자산 가리지 않고 팔아치우다 보니 금값이 맥을 못 추었다. 지난 3월 9일 온스당 1700달러를 넘보던 금 가격이 3월 18일 1470달러대까지 떨어져 약 14%가 빠졌다.

반면 은값은 지난 2월 24일 온스당 18.9달러에서 3월 18일 12.7달러로 무려 33%나 떨어졌다. 이게 위기 상황에서 금과 은의 차이다. 금과 은의 가격은 보통 동행하는데 이렇게 위기가 닥치면 은은 떨어질 때 금보다 더 빨리 떨어지고 오를 때 더 빨리 오르는 특성을 보인다. 그래서 금이 오르는 시기에 은에 투자한 사람들의 수익률이 훨씬 좋았다.

지난 2년간 금과 은의 교환비율은 1 대 80~90 수준이었다. 이 격차가 한때 120배 이상으로 커졌다가 지금은 110대 초반에 위치해 있다. 그럼에도 역사상 최고치이다. 이렇게 벌어진 사례가 없었다. 2008년 글로벌 금융위기 때도 금의 교환비율이 90배가 최고치였는데 이번의 격차는 사상 초유의 대격차이다. 2008년 금융위기 때는 1 대 50이었던 격차가 석 달 만에 1 대 90으로 벌어졌으며 이후 위기의 정점을 지나자 격차가 좁혀지면서 2011년 초에는 1 대 30까지 축소된 일이 있었다. 이 기간 은의 수익률이 금보다 3배 이상 좋았다.

이런 현상이 벌어지는 이유는 금과 은은 쓰임새가 조금 다르기 때문이다. 금은 장식용 수요가 전체의 절반이고 투자용 수요는 24% 정도, 산업용 수요는 10% 안팎이다. 그런데 은은 산업용 수요가 절반을 넘는다. 전기 전달능력이 뛰어나 컴퓨터, 전자부품, 의료기기 등의 재료로 쓰인다. 항균 능력도 뛰어나 항균제 성분으로도 쓰인다. 그래서 경기불황이 예상되면 산업용은 수요가 줄어들어 은값이 금값보다 더 빨리 내리고 경기회복이 예상되면 반대로 더 빨리 올라간다. 그래서 은값은 금값보다 가격 변동성이 크다. 참고로 중국·러시아·인도 등이 금을, JP모건이 은을 사 모으고 있다.

<세계 경제 붕괴? 공포가 멈출 때 은값이 오른다>주간조선PICK 2020.04.01. 

 

20.4.13

아직은 상승할 수 있기는 하지만 변동성이 크고, 10%이상의 수익이 발생해서 우선은 현금화할려고 합니다.

다른 투자 기회가 올꺼 같다는 생각이 들어서요.

 

전체수익 14.12%(금액대비) 수익 달성

수익율(년환산) 396.34%

CAGR(연복리수익률) 3975.08%

투자기간 2020.3.31~4.13

 

총평 

현재 시장은 정말 변동성이 큰거 같습니다.

불과 며칠만에 40%, 110%이상의 상승하는 경우가 허다하니깐요.

 

그래서 더 조심스럽네요.

은도 그렇고 금도 변동성이 클꺼 같습니다.

그리고 한동안은 관망할까 하는 생각도 합니다. 

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요.

 

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<출처-대성금속주식회사>문제시 삭제하겠습니다.

러시아와 사우디간의 유가 전쟁을 비롯한 코로나19팬더믹에 따른 경제충격 때문에

대부분의 원자재와 귀금속의 가격이 떨어졌습니다.

 

시장의 공포심때문에 현금(달러) 확보를 위해서 모든 상품이 매도세였습니다.

 

과매도로 현재의 은 가격이 역사적 저점을 기록한것으로 판단하였습니다.

 

하지만 현재 같은 하락 상황이 계속 갈 수만은 없다는 생각을 했습니다.

 

왜냐하면 경제침체를 막기 위해서 양적완화정책으로 시중에 달러를 비롯한 각국 통화가 대량 유통되면

인플레이션으로 통화의 가치는 하락할 것이기 때문에 자연스럽게 금과 은 같은 귀금속의 가격은 오를 수 밖에 없습니다. 

 

경제가 안정화 될때까지 풀리는 통화량을 감안해서 귀금속의 가격은 상대적으로 오를 것이고,

현재 가격으로 매수한다면 상당한 차익을 볼 수 있을 것이라고 생각했습니다.

 

더더군다나 은(SILVER)은 귀금속이면서도 산업자재여서 경제활황기에는 산업에서의 수요 또한 있어서

투자하기 좋은 자산이라고 생각하고 있습니다.

 

2020.3.19 

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 3,811원

 

그런데 불과 며칠만에 낙폭이 과다했다고 생각했는지 거의 20%가 올라버렸네요.

아마도 단기적으로 다시 가격 조정이 발생하지 않을까? 하는 생각이 들어서 매도결정을 내렸습니다.

 

2020.3.26 

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 4,570원

 

전체수익 19.9%(금액대비) 수익 달성

수익율(년환산) ---.-%

CAGR(연복리수익률) -----.-%

투자기간 2020.3.19~3.26

 

개인적으로 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)'을 기재하는 이유는

수익금을 사용하는 것이 아니라 항상 재투자하기 때문입니다.

물론 재투자기간에 똑같은 수익률을 달성하리란 보장은 없지만

다시 투자 되기 때문에 회전율에 따라서 복리로 수익율이 쌓여갑니다.

그래서 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)' 표시하고 점검합니다.

 

하지만 이번에는 짧은기간에 과도한 폭등에 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)'을 표시하지 않았습니다.

과도한 수익율로 투자수익률이 왜곡되어 보일꺼 같아서요.

 

 

2020.3.29

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 4,970원

 

매도 후에 대략 10%가량 더 올랐네요.

 

조정이 있을꺼란 제 예상과는 달리 금융시장과 경제침체를 막기위해서 대규모 통화유동정책에 때문에

계속해서 은 선물가가 오르네요.

 

 

총평

변동성이 큰 시장인거 같습니다. 

투자가 쉽지 않네요.

당분한 시장을 관망하는 것도 나쁘지 않을꺼 같네요.

 

해외 원자재선물시장에서 은상품을 직접 투자해도 되지만, 

국내에 상장된 은선물투자 파생 상품도 있으니 투자해보면 괜찮을 것 같네요.

 

신한 인버스 은 선물 ETN(H)

신한 은 선물 ETN(H)

신한 레버리지 은 선물 ETN(H)

신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H)

삼성 레버리지 은 선물 ETN(H)

삼성 인버스 2X 은 선물 ETN(H)

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요.


이 내용은 이번 투자와는 별개지만, 지난 투자일지도 링크로로 남겨둡니다.

하락에는 어떻게 투자하는지 보시면 이해가 빠를꺼 같아서요.

 

선물 파생상품인 ETN도 양방향투자가 가능합니다.

즉, 은가격의 상승과 하락 두쪽 다 투자가 가능하다는거죠.

 

2019/09/18 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자종료)신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) 500030/코스피

 

(단기투자종료)신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) 500030/코스피

2019.8.19 현재 은가격이 사상최고가라고 판단함. 금가격이 상승하면 유동성이 큰 은가격도 동반상승하지만, 반대로 금가격이 하락한다면 동반 하락한 것이기 때문에 단기간 금가격하락과 은가격 하락을 전망하였..

junhok.tistory.com

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<출처-캐나다 한국일보> 문제시 삭제하겠습니다.

2019.8.7

현재 금값이 최고점이라고 판단하고 단기 하락 추세로 기술적인 분석 후 매수 시작

 

투자판단근거

1. 지난 한달간 최고점임

2. 장기적으로 경기 불확실성에 상승할 여지는 있음. 단기적으로 피로감에 추세상승은 어려워보임

 

금선물가격 1,502.3달러/온스

신한 인버스 2X 금 선물 ETN : 8,700원

 

2019.8.8

금선물가격 1,502.8달/온스

신한 인버스 2X 금 선물 ETN : 8,670

 

하락 반전할꺼란 예상과 달리상승하여 추가매수진행

 

2019.8.9

금선물가격 1,498.5달/온스

신한 인버스 2X 금 선물 ETN : 8,820원

 

금값이 하락했으나, 미중무역분쟁의 갈등이 심화되는 양상이였음.

고로 불확실성이 더 커진다면 금선물가격은 더 오를 소지가 있었습니다.

 

전량 매도 결정

1.54%수익 확정으로 투자종료

 

총평

운이 좋아서 맞힌거 같음.

최고점 및 최저점 전망은 쉽지 않음.

변동성이 큰 종목은 투자에 주의해야 할 것 같음.

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요.

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괜찮은 책임에도 불구하고 이렇게 빨리 절판되었다는 사실에 놀랐습니다.

 

이 책의 초반에 모의금융세계대전을 진행하는 미국방부 이야기가 나옵니다.

 

거기에서 에피소드로 모의금융 세계대전에서 러시아 정부를 맡은 팀이 금을 가지고 기축통화인 달러를 대신 하기

위해서 달러를 공격하는 전략을 취한다는 에피소드가 나옵니다.

그러다 실제로 모의금융세계대전이 진행되는 와중에 러시아의 당시 총리 푸틴이 실제로 이 전략을 구사했다는

에피소드 보면서 현재의 금시장에 대해서 생각해보게 되었습니다.

 

미국의 금리 인하로 인해 금융시장에 풀리게 되는 달러의 양이 늘어나게 되면 달러의 가치는 떨어지게 되고,

달러의 가치 하락으로 금값은 더 상승하는 상황이 발생하게 됩니다.

 

실제 유럽을 비롯한 러시아 중국은 많은 양의 금을 보유하고 있고,

계속되는 달러공급으로 인해 달러의 가치가 떨어지는 상황이 반복된다면

자국의 손실을 방지하기 위해서 이 책의 초반에 나온 에피소드처럼

미국의 달러를 기축통화자리에서 밀어내기 위한 금융 세계대전이 일어나지 말란 법이 없다는 생각을 해봅니다.

 

단기적으로 금 가격 강세가 점쳐지고 있는 상황(유럽을 비롯한 여러나라의 중앙은행은 금을 사들인 후에 매도하지 않음)에서 이 책이 하고 있는 이야기를 한 번 눈여겨 봐야 할 것 같다는 생각을 해봅니다.


 

커런시워

10년 후 달러의 운명, 과연 어떻게 될 것인가?『커런시워』는 통화제도 분석가이자 금융 전문가인 저자 제임스 리카즈가 수십 년 간의 현장 경험을 바탕으로 벼랑 끝에 내몰린 달러의 운명과 세계 주요 통화들의 한판 승부를 통해 미국이 처한 금융 위기의 심각성을 경고한 책이다. 중국 위안화의 급부상과 유럽 경제 위기로 인한 유로화의 미래 등 달러가 기축통화로서 힘을 제대로 발휘하지 못하는 위기 상황을 다양한 시나리오를 통해 생생하게 그려냈다. 또한 제3차 통화

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