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앞전에 금투자에 관련된 글을 쓰면서 같이 신문기사에서 몇가지 뉴스가 눈에 띄어서 투자연구로 은ETF를 다뤄볼까? 합니다.

2020/05/10 - [경제 연구팀/투자] - (주식투자연구)금투자 금ETF 투자하자

금ETF,은ETF에 투자할 때입니다.

코로나19사태로 경제에 이상이 생기자.

각국 중앙 정부는 엄청난 경기 부양책으로 시중에 막대한 자금을 풀었습니다.

단기적으로는 직장 및 상가 셧다운의 시기동안 경제를 지탱하는데 큰 도움이 되었겠지만,

포스트 코로나로 셧다운이 끝나고 일상적인 경제활동이 진행된다면,

시중에 풀린 과도한 통화량에 인플레이션이 발생할 소지가 큽니다.

그런탓에 안전자산인 (실질적으로는 통화의 가치하락으로) 금, 은의가격 상승이 점쳐지고 있습니다.

앞전의 금ETF리뷰에서 이렇게 글을 썼는데요.

"금"은 이미 상당히 많이 오른데 반해 "은"의 가격은 상대적으로 저렴합니다.

그런 점에서 은이 매력적이라고 생각됩니다.

특히나 은 소비의 50%가 산업용이기 때문에 코로나19이후에 소비가 살아난다면 수요는 더 커질꺼라 생각됩니다.

은상품도 ETF외에도 ETN에도 많이 있습니다.

그럼에도 우선은 ETF상품에 투자하시길 권해드리고 싶습니다.

원금보장은 되니깐요.

KODEX 은선물(H) 144600

TIGER 금은선물(H) 139320

국내 주식시장에 코스피에 두 상품이 상장되어 있습니다.



출처: https://junhok.tistory.com/449 [준호의 이것저것 연구소]

 

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=018&aid=0004635363

 

 

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=015&aid=0004336266

금과 은의 가격 격차가 100 이상으로 벌어지면서 저평가된 은에 투자하려는 움직임이 확대되고 있다. 전문가들은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 멈춰선 글로벌 경제 활동이 회복되기 시작하면 수요가 늘어날 것으로 전망하고 있다.
파이낸셜타임스(FT) 7 시장 전문가인 로스 노먼의 분석을 인용해 "지난 3 금값이 은보다 최대 125배까지 높아졌다" "격차는 다소 줄어 현재 113 정도"라고 전했다. 이날 기준 금값은 온스( 31.1g) 1695달러, 은값은 온스당 15달러 수준이다.
영국 투자회사 CTPM 이언 윌리엄스 회장은 "금처럼 은도 인플레이션 위험을 회피하는 수단으로 여겨져 왔다" "지금껏 은값이 금값에 비해 이렇게 떨어진 적은 없다" 말했다.
은값은 지난 3 18 온스당 11.62달러로 11 만에 최저치로 떨어진 이후 상장지수펀드(ETF) 보유량이 크게 늘어나면서 가격 오름세를 보이고 있다. 뱅크오브아메리카(BoA) 분석가들은 앞으로 경제가 회복되면서 12개월 안에 은값이 온스당 20달러까지 오를 것으로 전망하고 있다.

<금-은 값 격차, 100배 이상으로…"이제 은 투자 몰려든다">2020.05.07. 오후 2:45

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=018&aid=0004635363

 

 

www.edaily.co.kr/news/read?newsId=04296806625766624&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

너무 비싼 금 대신 은?…‘저평가’ 매력 부각

금값 상승에 또 다른 대표 귀금속 은(銀)도 주목받고 있다. 한동안 코로나19로 인해 투자심리가 위축되고 주요국이 완화적인 통화정책을 내놓으면서 안전자산으로서 금·은 가격은 함께 우상향 그래프를 그렸다. 관련 상장지수상품(ETP)도 마찬가지였다. 하지만 유독 금의...

www.edaily.co.kr

 

P.S 개인적인 투자 일지입니다.

참고만 하시기 바랍니다.

투자는 개인의 판단이며 손실은 본인이 지는 것임을 알려드립니다.

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금ETF,은ETF에 투자할 때입니다.

코로나19사태로 경제에 이상이 생기자.

각국 중앙 정부는 엄청난 경기 부양책으로 시중에 막대한 자금을 풀었습니다.

단기적으로는 직장 및 상가 셧다운의 시기동안 경제를 지탱하는데 큰 도움이 되었겠지만,

포스트 코로나로 셧다운이 끝나고 일상적인 경제활동이 진행된다면,

시중에 풀린 과도한 통화량에 인플레이션이 발생할 소지가 큽니다.

그런탓에 안전자산인 (실질적으로는 통화의 가치하락으로) 금, 은의가격 상승이 점쳐지고 있습니다.

그래서 이번에 금 투자에 대해 연구해보고자 합니다.

금에 투자하는 방식은 여러가지가 있습니다.

금ETF,ETN,DLS 상품, 금현물(골드바,금화, 장식구), 금예금, 금펀드, KRX 금거래소가 있습니다.

문제는 이런 상품들 중에서 금실물을 거래하면 발생하는 매매수수료 때문에,

선물파상상품에 투자하는게 차선책일 수 있다는 겁니다.

그래서 투자연구를 하면 찾은 투자상품이 금ETF, 은ETF상품입니다.

국내 증시에는 금ETF상품이 그렇게 많지가 않습니다.

현재 코스피에 상장되어 있는 금ETF상품입니다.

KODEX 골드선물(H) 132030 

KODEX 은선물(H) 144600

TIGER 금은선물(H) 139320 

상품수가 적죠.

반면에 금ETN, 은ETN상품은 많더군요.

ETN상품은 제가 이전에 투자했던 적도 있구요.

2020/04/09 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자진행)삼성 레버리지 금 선물 ETN(H) 530055/코스피 - 양적완화 이후에는 통화가치하락으로 귀금속의 가치가 오를 것이다.

2019/08/16 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자종료)신한 인버스 2X 금 선물 ETN 500038/코스피

둘다 비슷한듯하지만 다른 상품이여서ETN보다는 금,은 ETF상품에 투자하기를 권해드립니다.

예전에 ETN과 ETF의 차이에 대해서도 글을 썼었습니다.

참고로 보시기 바랍니다.

만약에 ETN상품에 투자한다면, 제가 전에 썼던 "레버리지", "인버스"관련 글도 참고하시면 좋을꺼에요.

2020/04/30 - [경제 연구팀/투자] - ETN ETF 차이 - 투자 전에 알아야 할 상식

2020/05/02 - [경제 연구팀/투자] - 왜 ETF,ETN 레버리지 인버스 상품은 장기투자하면 위험하다고 할까? - 일간 복리효과 때문에 "원금이 녹는다"

아래에 최근에 나온 몇가지 신문기사를 인용했습니다.

현재 금과 은의 가격차이가 사상 최대라는 것과 함께 금상품에 투자에 대한 조언도 있습니다.

주요 기사 중에서 핵심적이라고 볼수 있을 것들만 기사에서 발췌해뒀습니다.

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=020&aid=0003284740

“금은 가장 저평가된 자산 중 하나다. 정당한 가치는 현재의 몇 배에 이를 것이다.”

○ “과거 금융위기 때도 금값 급등” 국내 금시장도 고공행진

국내 금시장도 강세를 보이고 있다. 6일 한국거래소에 따르면 이날 KRX금시장에서 1kg 금 현물의 g당 가격은 6만7300원이었다. 지난달 24일(6만8860원)보다는 소폭 하락해 속도를 조절하는 분위기지만, 올해 초(5만6860원)와 비교하면 상승세가 뚜렷하다. 하루 평균 거래량도 지난해 44kg 수준에서 올해 들어 90kg대로 2배 가까이로 늘었다. 2018년(20kg)의 4.5배에 달한다.

금 펀드 수익률도 고공행진이다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 4일 기준 설정액 10억 원 이상 12개 금 관련 펀드의 최근 3개월 수익률은 9.10%를 기록하며 같은 기간 전체 국내주식형 펀드 평균 수익률(―9.12%)을 크게 웃돌았다.

전문가들은 과거 사례를 들어 당분간 금값 상승세가 이어질 수 있다고 보고 있다. 실제로 2008년 글로벌 금융위기 당시 미국 연방준비제도가 정책금리를 제로금리까지 끌어내리고 양적완화에 나선 이후 온스당 800달러대였던 금값은 2011년에 1800달러대까지 치솟기도 했다.

심혜진 삼성증권 연구원은 “주요국 중앙은행의 저금리 기조가 상당 기간 유지돼 금 가격 상승에 우호적인 환경이 지속될 것”이라며 “금 가격은 주요국 중앙은행이 긴축으로 기조를 전환할 때까지 상승할 가능성이 높다”고 내다봤다.

 <세계 각국 돈풀기 속 커지는 ‘금의 매력’>2020.05.07. 오전 3:04

www.n.news.naver.com/article/001/0011525352

그는 정부가 쉽게 찍어낼 수 있는 미국 달러화는 갈수록 구매력이 감소하고 정부와 중앙은행에 대한 신용이 사라지는 순간 종잇조각이 될 수 있다는 점에서 '가짜 돈'이라는 의견을 보였다.

반면 금과 은을 '신의 돈', 비트코인 같은 암호화폐를 '사람의 돈'이라고 지칭하면서 중앙은행이 찍어내는 지폐보다 더 신뢰할 만한 자산이라고 설명했다.

특히 기요사키는 최근 최우선 투자 대상으로 은을 밀고 있다.

지난 1월 그는 한 인터뷰에서 "은은 모든 자산군 중 가장 저평가된 저위험의 최고 투자 대상"이라며 은 가격이 온스당 40달러로 오르기 전까지 매입을 계속할 것이라고 말한 바 있다.

<'부자 아빠, 가난한 아빠' 저자 "저축 말고 금·은 사라"> 2020.04.06. 오전 9:12

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=025&aid=0002999239

금융시장이 불안하자, 금이나 달러를 추천하는 사람도 있다. 안전자산이라 심리적인 위로를 줄지는 모르나, 가치가 상승해도 수익을 거두기는 어렵다. 금은 사는 즉시 15~20% 손해를 보고 들어간다. 부가세, 각종 수수료, 거래마진 때문이다. 달러도 가치가 대폭 상승하지 않는 한 각종 거래 수수료를 제하고 나면, 남는 게 별로 없는 게 현실이다.

변동성과 불확실성이 큰 때에는 “쉬는 것도 좋은 투자”이다. ‘현금 보유’도 좋은 방법이다. ‘이럴 것이다’ 방향을 미리 정하고, 성급히 투자하는 것은 위험하다. 얼마 전 유가가 20달러대로 하락하자 용감한 불개미들이 반등을 기대하고 ‘유가 선물’에 베팅했다. 가격이 바닥에서 지하로 떨어지자 수천억의 투자금이 깡통이 되었다. 선물에 반대 방향으로 베팅하면, 하루아침에 거지가 된다.

실물경제와 금융시장이 안정될 때 투자해도 늦지 않다. ‘이때다’하고 성급히 투자하면 순식간에 불나방 신세가 될 수도 있다. 조금 보수적인 관점으로 투자하기를 권하고 싶다. ‘손해 본다는 마음’으로 충분한 시간을 가지고 관망하기 바란다. 어설픈 투자보다는 ‘좀 쉬어가고 현금을 보유’하는 것도 좋다. 그것이 마이너스 시대를 사는 지혜이다.

<[더오래] 금에 투자하면 든든? 사는 즉시 15% 손해란 걸 아는지… > 2020.05.09. 오전 8:01

 

P.S 개인적인 투자 일지입니다.

참고만 하시기 바랍니다.

투자는 개인의 판단이며 손실은 본인이 지는 것임을 알려드립니다.

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<출처-대성금속주식회사>문제시 삭제하겠습니다.

러시아와 사우디간의 유가 전쟁을 비롯한 코로나19팬더믹에 따른 경제충격 때문에

대부분의 원자재와 귀금속의 가격이 떨어졌습니다.

 

시장의 공포심때문에 현금(달러) 확보를 위해서 모든 상품이 매도세였습니다.

 

과매도로 현재의 은 가격이 역사적 저점을 기록한것으로 판단하였습니다.

 

하지만 현재 같은 하락 상황이 계속 갈 수만은 없다는 생각을 했습니다.

 

왜냐하면 경제침체를 막기 위해서 양적완화정책으로 시중에 달러를 비롯한 각국 통화가 대량 유통되면

인플레이션으로 통화의 가치는 하락할 것이기 때문에 자연스럽게 금과 은 같은 귀금속의 가격은 오를 수 밖에 없습니다. 

 

경제가 안정화 될때까지 풀리는 통화량을 감안해서 귀금속의 가격은 상대적으로 오를 것이고,

현재 가격으로 매수한다면 상당한 차익을 볼 수 있을 것이라고 생각했습니다.

 

더더군다나 은(SILVER)은 귀금속이면서도 산업자재여서 경제활황기에는 산업에서의 수요 또한 있어서

투자하기 좋은 자산이라고 생각하고 있습니다.

 

2020.3.19 

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 3,811원

 

그런데 불과 며칠만에 낙폭이 과다했다고 생각했는지 거의 20%가 올라버렸네요.

아마도 단기적으로 다시 가격 조정이 발생하지 않을까? 하는 생각이 들어서 매도결정을 내렸습니다.

 

2020.3.26 

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 4,570원

 

전체수익 19.9%(금액대비) 수익 달성

수익율(년환산) ---.-%

CAGR(연복리수익률) -----.-%

투자기간 2020.3.19~3.26

 

개인적으로 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)'을 기재하는 이유는

수익금을 사용하는 것이 아니라 항상 재투자하기 때문입니다.

물론 재투자기간에 똑같은 수익률을 달성하리란 보장은 없지만

다시 투자 되기 때문에 회전율에 따라서 복리로 수익율이 쌓여갑니다.

그래서 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)' 표시하고 점검합니다.

 

하지만 이번에는 짧은기간에 과도한 폭등에 '(년환산)수익률'과 'CAGR(연복리수익률)'을 표시하지 않았습니다.

과도한 수익율로 투자수익률이 왜곡되어 보일꺼 같아서요.

 

 

2020.3.29

신한 레버리지 은 선물 ETN(H) : 4,970원

 

매도 후에 대략 10%가량 더 올랐네요.

 

조정이 있을꺼란 제 예상과는 달리 금융시장과 경제침체를 막기위해서 대규모 통화유동정책에 때문에

계속해서 은 선물가가 오르네요.

 

 

총평

변동성이 큰 시장인거 같습니다. 

투자가 쉽지 않네요.

당분한 시장을 관망하는 것도 나쁘지 않을꺼 같네요.

 

해외 원자재선물시장에서 은상품을 직접 투자해도 되지만, 

국내에 상장된 은선물투자 파생 상품도 있으니 투자해보면 괜찮을 것 같네요.

 

신한 인버스 은 선물 ETN(H)

신한 은 선물 ETN(H)

신한 레버리지 은 선물 ETN(H)

신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H)

삼성 레버리지 은 선물 ETN(H)

삼성 인버스 2X 은 선물 ETN(H)

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요.


이 내용은 이번 투자와는 별개지만, 지난 투자일지도 링크로로 남겨둡니다.

하락에는 어떻게 투자하는지 보시면 이해가 빠를꺼 같아서요.

 

선물 파생상품인 ETN도 양방향투자가 가능합니다.

즉, 은가격의 상승과 하락 두쪽 다 투자가 가능하다는거죠.

 

2019/09/18 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자종료)신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) 500030/코스피

 

(단기투자종료)신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) 500030/코스피

2019.8.19 현재 은가격이 사상최고가라고 판단함. 금가격이 상승하면 유동성이 큰 은가격도 동반상승하지만, 반대로 금가격이 하락한다면 동반 하락한 것이기 때문에 단기간 금가격하락과 은가격 하락을 전망하였..

junhok.tistory.com

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<사진출처-키코 https://www.kitco.com/news/2018-11-21/Silver-Surplus-Won-t-Last-Prices-To-Rally-Next-Year-Capital-Economics.html> 문제시 삭제하겠습니다.

 

2019.8.19

 

현재 은가격이 사상최고가라고 판단함.

금가격이 상승하면 유동성이 큰 은가격도 동반상승하지만,

반대로 금가격이 하락한다면 동반 하락한 것이기 때문에 단기간 금가격하락과 은가격 하락을 전망하였습니다.

 

달러 금리 인하로 유동성이 넘치면 통화의 가치하락으로 금이나 은의 가격은 상승합니다.

즉, 금과 은 가격이 올라서가 아니라 통화의 가치가 떨어져서 금과 은을 사는데 더 많은 돈이 필요하게 되는 거죠.

 

그래서 9월 FOMC 경기부양과 유동성이 확대된다면 금과 은을 사는데 더 많은 돈이 필요하게 될 껍니다. 

즉, 장기적으로 본다면 레버리지 상품에 투자해야 하겠습니다만.

 

반대로 지금과 같은 금융시장이 횡보하는 장에서 그리고 금값과 은값이 상당히 많이 올라있는 시점에서는

더 오르기에는 어려워보입니다. 게다가 미중 무역분쟁이 더 악화되어서 증시자금이 빠질만큼 빠졌고,

이미 안전자산으로 이동했기에 더 이상의 자금이 금과 은으로 몰리기에는 어려워보입니다.

 

반대로 급락한 증권이나 여타 자산에 투자하는게 더 나을 듯 싶습니다.

그래서 단기하락을 전망하는게 맞을 듯합니다. 

 

기초지수 DJCI 2X Inverse Silver TR : 16.914달러/트레이온스

신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) : 10,850원 

 

매수시작

 

2019.8.21

은가격이 더 올랐고, 연중 최고가 갱신

 

인버스상품이기 때문에 은가격이 오르면 신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H)은 하락합니다.

그래서 추가매수 시작하였습니다.

 

신한 인버스 2X 은 선물 ETN(H) : 10,635원

 

추가매수

 

왠만하면 차트 사진을 안올립니다.

제가 차트분석을 잘 하지를 못해서 제 미천이 드러날까봐요. (웃음)

그런데 이번 차트는 거의 최저점을 보여주고 있어서 단기 하락을 자신합니다.

 

2019.9.2

그렇게 자신 했건만 전망은 빗나갔습니다.

끝도 없이 떨어지더군요.

추가 매수를 하다 하락폭이 너무 커서 추가매수를 포기했습니다.

손절도 못했구요.

너무 자만했습니다.

투자 전략에서 손절라인과 예상과 다른 변수로 다른 상황이 발생했을 때의 대처 방안들이 없었던 탓이라고 생각합니다. 

 

2019.9.17

한때  -10%를 기록했던 수익률이 -3%정도까지 회복했습니다.

지속적으로 하락하고 있습니다.

다시 제가 생각했던 흐름이 맞았던건 아닌가? 하는 생각을 해봅니다.

물론 세계 경제 흐름에 너무 빨리 대응했던건 아닌가 싶기도 하구요.

자기합리화일수도 있긴 한데 지속적으로 시장상황을 보면 면밀히 고민해봐야겠습니다.

 

여전히 투자 진행 중이니깐요.

투자란건 결국에 자기가 샀던 가격보다 더 비싼 가격에 팔기만하면 되는 겁니다.

 

2019.9.30

 

 

트럼프 악재 진정...국제 금값, 은값 '곤두박질' - 초이스경제

[초이스경제 이미애 기자] 25일(미국시각) 국제 금값이 크게 떨어졌다. 은값은 더 크게 추락했다. 트럼프 미국 대통령 관련 악재가 진정되면서 미국증시가 오르고 미국 달러가치가 급절상된 가운데 금,은 가격이 ...

www.choicenews.co.kr

주말동안 미중무역분재의 분위기가 급반전되는 모양입니다.

 

다른 종목과 달리 시황에 크게 휘둘리는걸 보면서 귀금속 투자가 쉽지 않다는 걸 느낍니다.

 

그래서 부분적으로 절반가량 매도했습니다.

물론 +손익으로 전환한 상태에서요.

수익은 극히 미미하지만요.

나머지는 시장 상황을 보면서 포지션을 취하겠습니다.

 

2019.10.1

은선물가격 낮은게 백워데이션으로 룰오버비용이 차액때문에 오른건지 

아니면 그냥 은선물가격하락세 때문인지 정확히 모르겠습니다.

 

회사에서 분석할 시간이 없어서 여튼 금일 수익이 5%이상 나고 있어서 금일 전량 매도했습니다.

어제 수익이 미미한 상태에서 절반 가량을 매도해서 전체 수익률은 2.94%입니다.

 

은선물가의 변동성이 너무 커서 일일이 대응하기가 어려워서 내린 결정입니다.

다음번에는 상승장이든 하락장이든 추세가 명확할때 투자할까 합니다.

 

 

전체수익 2.94%(금액대비) 수익 달성

수익율(년환산) 26.94%

CAGR(연복리수익률) 30.41%

투자기간 2019.8.19~10.1


개인적으로 년환산 수익률과 CAGR(연복리수익률)을 기재하는 이유는

수익금을 사용하는 것이 아니라 항상 재투자하기 때문입니다.

 

물론 재투자기간에 똑같은 수익률을 달성하리란 보장은 없지만요. 

 

총평

변동성 장세에서는 매번 대응하기가 어렵다는걸 느낍니다.

특히나 저같은 직장인은 일하면서 매번 차트를 볼 수 없어서요.

변동성이 큰 종목은 투자를 자제 해야할 것 같습니다.

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요

 

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