반응형

<출처-ING>문제시 삭제하겠습니다.

최근 니켈 주요생산국인 인도네시아의 니켈 원광 수출제한 조치로 니켈가격이 급등했습니다.

그래서 니켈관련 상품들이 수익상위권에 들기도 하고 검색이 많이 늘었던거 같습니다.

 

그런데 국내에는 니켈에 직접적으로 투자할 수 있는 방법이 많지 않습니다.

상품들을 보면 총 6가지 정도가 됩니다.

 

하나니켈1

하나니켈2

대신 니켈선물 ETN(H)

대신 인버스 니켈선물 ETN(H)

대신 2X 니켈선물 ETN(H)

대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H)

 

그 중에서 니켈 선물에 간접 투자하는 "대신 니켈 ETN" 상품 외에 하나니켈 1호와 하나니켈 2호가 있는데요.

 

이 상품이 뭔지 잘 모르시는 상품이 많아서 리뷰를 해봅니다.

우선 제목처럼 "투자주의"를 해야 하는 상품입니다.

 

왜인지 설명해드리면, 운영기간동안 수익을 바탕으로 분배금만 배분하는 옵션상품이기 때문입니다.

자산에 대한 권리는 없는 것입니다.

하나니켈 1,2호 상품은 청산시 아무런 가치가 남는 상품이 아닙니다.

즉, 하나니켈 상품은 청산 시 가치가 "0"입니다.

 

상품이 만기가 도래해서 청산 시,

청산 가치가 "0"이기 때문에 분배금으로 받는 배당금이 현재 주가보다 커야 수익이 나는 겁니다.

그렇다면 배당금이 현주가보다 적다면 손해를 보겠죠.

 

분배금이 어느 정도인지 꼭 확인하고 투자하시기 바랍니다.

 

아래 글은 신문기사의 인용입니다.

 

그리고 하단의 두 기사는 하나니켈 1,2호 상품에 투자 주의에 대한 기사입니다.

투자시 주의하시기 바랍니다.

 

...더보기

자산을 매입하지 않고 일정기간 해당 자산의 운영권, 매출권리만 따로 사서 운영하는 상품도 있다. 이를테면 원유를 채굴하는 특정 유전의 매출권 몇 년치를 사서 정한 기간 동안 거기에서 나오는 원유를 팔아 수익을 얻는 옵션상품이다.

 

미국증시에 상장돼 있는 BPT(BP Prudhoe Bay Royalty Trust), SBR(Sabine Royalty Trust) 등이 그런 상품이다. 이름에 ‘로열티트러스트’를 의미하는 ‘RT’가 붙은 상품 중에 이런 유형이 많다. 실제 자산을 가진 게 아니라 일정기간 동안의 권리만 갖는 형태라서 시한이 지나면 상품도 사라진다. 즉 약속한 기간 안에 발생하는 이익(분배금)으로 투자원금 이상을 뽑아야 하는 상품인 것이다.

 

국내 증시에 상장된 하나니켈도 그와 같은 광업권을 기초로 2017년 12월에 설정된 특별자산펀드다. 정식 명칭은 ‘하나UBS암바토비니켈해외자원개발특별자산투자회사.’ 1호와 2호로 나뉘어 있을 뿐 둘 다 암바토비 광산에서 채굴한 니켈의 판매권 일부를 가진 펀드다.

 

사업이 잘 됐으면 좋았을 텐데 그렇지 못했다. 니켈 생산량도 적었고 생산도 들쑥날쑥해 매출이 일정치 않았다. 펀드의 순가산가치(NAV)는 하락했고 투자자들로부터 외면 받은 채로 약속된 기한이 다가왔다. 올해 11월까지 생산된 니켈의 판매권, 이것까지다. 판매해서 현금화하는 데는 2개월 정도 시간이 걸린다고 하니 내년 중에 남은 돈 나눠주고 청산할 것이다. 펀드에 투자한, 또 하나니켈 주식종목으로 매수한 투자자들이 받을 분배금을 기준으로 삼으면 오는 9월과 내년 3월에 받는 분배금이 마지막이다.

 

그 외 광업권을 팔아서 나오는 수익 같은 것은 없다. 투자자에게 돌아갈 것은 오직 2회분의 분배금이 전부다. 물론 그 분배금이 얼마나 될지는 앞으로 암바토비 광산에서 생산될 니켈의 생산량과 국제 니켈가격과 환율이 결정할 것이다.

 

 

(세모이배월: 하나니켈)남은 2회 분배금이 전부…보험 보장액 크지 않아

일반적으로 실물자산에 투자하는 펀드는 오피스빌딩, 상가, 호텔, 유료도로, 태양광발전소 등 해당 실물자산을 통째로 사들여서 거기에서 나오는 월세 등의 현금흐름을 분배하다가 약속된 기간이 지나면 해당 자산을 팔아 원금과 매각손익을 나누고 청산되는 방식으로 운용한다. 처음 예상한 것보다 현금흐름이 많거나 적으면 분배금도 그에 따라 늘거나 줄고, 해당 자산을 매각한 가격이 매입가보다 높거나 낮으면 투자원금에서도 이익 또는 손실이 발생한다.  하지만 이와 달리

www.newstomato.com

 

 

분배수익률 20% 하나니켈, 자칫하면 손실만

 주식시장에 상장된 원자재펀드 하나니켈 1·2호의 주가가 급등했다. 20% 안팎의 분배수익률을 올릴 수 있다는 기대감에 투자자들이 몰려든 영향이다. 하지만 전문가들은 분배금으로 이익을 얻더라도 주식을 제때 팔지 못해 손실이 더 커질 수 있다는 점에서 주의를 당부한다. 25일 한국거래소에 따르면 하나니켈 1호는 전날보다 165원(13.98%) 오른 1345원에 거래를 마쳤다. 장 중에는 1450원까지 오르면서 23%가량 상승하기도 했다. 하나니켈 2호는 장

www.newstomato.com

 

반응형
반응형

갑작스레 이렇게 니켈 가격이 폭등할 줄은 몰랐습니다.

 

인도네시아의 원광수출제한이 있을 건 예상했지만요.

그 때문에 이렇게 급등할 줄은 몰랐네요.

 

그제 니켈이 검색순위 상위에 오르더군요.

 

두가지 생각이 들었습니다.

 

휴우~~~ 대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H) 상품 매도하길 잘했다.

그냥 가지고 있었다면 -20%이상의 손실을 기록했을 테니깐요.

왜  대신 2X 니켈선물에 투자를 하지 않은거지?

사실 고점이라 더 이상오르기 힘들고 단기간 조정을 받을 꺼란 생각에

그 때 차근차근 모아 나가자 싶었는데 깜짝 놀랐네요.

 

괜찮은 투자 기회를 놓쳐서 아쉽다는 생각이 듭니다.

 

얼마전에 투자 일지입니다. 

 

2019/08/30 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자완료)대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H)

 

(단기투자완료)대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H)

2019.8.19 기술적분석으로 보자면 단기고점이고, 장기 성장성에 대해서 점검하고 니켈에 대한 접근이 필요할 것으로 보입니다. 니켈 가격의 단기적인 급등은 전기자동차의 배터리 수요에 대한 기대감으로 볼 수..

junhok.tistory.com

아직 모르는게 많고, 배울 것도 많네요.

 

특히나 가격 전망에 대해서요. 

장기선물 가격이나 거래량 그리고 시장상황등으로 가격을 전망하는데도 불구하고 전망이 틀리기 일쑤니깐요.

반응형
반응형

 

2019.8.19

 

기술적분석으로 보자면 단기고점이고,

장기 성장성에 대해서 점검하고 니켈에 대한 접근이 필요할 것으로 보입니다.

 

니켈 가격의 단기적인 급등은 전기자동차의 배터리 수요에 대한 기대감으로 볼 수 있습니다.

 

전기자동차의 2차전지에서 가장 큰 비중을 차지하는 광물이 코발트와 니켈입니다.

전기자동차에 대한 기대감에 코발트의 가격이 굉장히 많이 올랐습니다.

 

현재 코발트 가격이 너무 비싸고 부담스럽다 보니 2차전지 배터리에서 코발트보다 니켈의 비중이 높은 NCM811 배터리로 대체하려고 했습니다.

 

그리고 단기적으로 고점에 도달하고 과도하게 비싸진 코발트 가격이 변화하고 있습니다.

 

시장은 항상 수요와 공급의 법칙에 따라 움직입니다.

 

코발트가격이 급상승하다 보니 시장에 공급이 늘어났습니다

 

코발트가격이 고점대비 50~60%가량 떨어졌습니다.

그래서 이제는 2차전지에서 니켈의 양을 늘릴 필요는 없어진거죠.

 

지금 상황에서는 니켈에 대해서 숏포지션을 유지할 필요가 있어보입니다.

 

또한 경기침체우려로 전기자동차의 수요가 쉽사리 늘지 않을꺼라는 전망에

원자재가격이 더욱 하락할 꺼란 생각이 들었습니다. 

 

해외선물시장에 투자하기는 부담스러워서 국내 증시에 상장되어 있는 니켈관련 파생상품을 확인해봤습니다.

하나니켈1

하나니켈2

대신 니켈선물 ETN(H)

대신 인버스 니켈선물 ETN(H)

대신 2X 니켈선물 ETN(H)

대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H)

 

총 6개 상품이 있었습니다.

 

저는 숏포지션을 생각했기 때문에 인버스 상품 투자를 생각했습니다. 

그리고 자금환급을 위해서 한 상품에 자금을 투자하지 않고 두가지 상품에 투자하는게 낫을 것 같습니다.

『대신 인버스 니켈선물 ETN(H)』,대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H)』

 

다른 해외선물거래소의 니켈가격추이를 봐도 20년도 이후 거래 선물의 가격은 하락 추세였습니다.

 

그래서 숏포지션에 대한 확신을 가지고 투자를 시작했습니다.

 

기초지수 : S&P GSCI Nickel 2X Inverse TR : LME(런던거래소) 니켈 15,860달러

대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H) :8,000원

 

매수시작

 

 

2019.8.27

 

지속적인 변동에 가격이 등락이 심했습니다.

제가 생각했던 방향으로의 하락이 나타나지 않았습니다.

되려 가격상승세를 보였습니다.

 

인버스 상품이다보니

그래서 포지션 청산을 진행했습니다.

다행히 수익을 얻은 상태에서 포지션을 청산했습니다.

 

기초지수 : S&P GSCI Nickel 2X Inverse TR : LME(런던거래소) 니켈 15,700달러

대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H) :8,133원

 

전량매도 1.65% 수익확정

 

2019.8.29

 

기초지수 : S&P GSCI Nickel 2X Inverse TR : LME(런던거래소) 니켈 16,450달러

대신 인버스 2X 니켈선물 ETN(H) :7,440원

 

총평

 

니켈선물가격이 지속적으로 상승하고 있습니다.

우선 두가지 때문이라고 생각합니다.

1. 하락하던 코발트 가격의 반등

   니켈가격 또한 다시 같이 반등하기 시작한거 같습니다.

 

2. 인도네시아의 니켈 수출제한

    자국내에서 원자재 정제련 산업 활성화를 위해서 입니다.

 

이 두가지 때문에 니켈 가격이 다시 상승하는 것 같습니다.

단기적으로 전기자동차의 수요증대에 따라 니켈과 코발트의 가격이 증가는 하겠지만,

장기적으로는 코발트와 니켈의 가격상승을 이대로 다 받아 낼수 있지만은 않을 것이라 생각합니다.

 

여전히 니켈의 가격하락, 숏을 점치고 있습니다.

미중 무역분쟁 속에서 가격변동이 커서이지 니켈 가격은 하락할 것이라는 생각에 

다시 한번 숏포지셔닝을 해볼까 합니다.

반응형

+ Recent posts