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금ETF,은ETF에 투자할 때입니다.

코로나19사태로 경제에 이상이 생기자.

각국 중앙 정부는 엄청난 경기 부양책으로 시중에 막대한 자금을 풀었습니다.

단기적으로는 직장 및 상가 셧다운의 시기동안 경제를 지탱하는데 큰 도움이 되었겠지만,

포스트 코로나로 셧다운이 끝나고 일상적인 경제활동이 진행된다면,

시중에 풀린 과도한 통화량에 인플레이션이 발생할 소지가 큽니다.

그런탓에 안전자산인 (실질적으로는 통화의 가치하락으로) 금, 은의가격 상승이 점쳐지고 있습니다.

그래서 이번에 금 투자에 대해 연구해보고자 합니다.

금에 투자하는 방식은 여러가지가 있습니다.

금ETF,ETN,DLS 상품, 금현물(골드바,금화, 장식구), 금예금, 금펀드, KRX 금거래소가 있습니다.

문제는 이런 상품들 중에서 금실물을 거래하면 발생하는 매매수수료 때문에,

선물파상상품에 투자하는게 차선책일 수 있다는 겁니다.

그래서 투자연구를 하면 찾은 투자상품이 금ETF, 은ETF상품입니다.

국내 증시에는 금ETF상품이 그렇게 많지가 않습니다.

현재 코스피에 상장되어 있는 금ETF상품입니다.

KODEX 골드선물(H) 132030 

KODEX 은선물(H) 144600

TIGER 금은선물(H) 139320 

상품수가 적죠.

반면에 금ETN, 은ETN상품은 많더군요.

ETN상품은 제가 이전에 투자했던 적도 있구요.

2020/04/09 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자진행)삼성 레버리지 금 선물 ETN(H) 530055/코스피 - 양적완화 이후에는 통화가치하락으로 귀금속의 가치가 오를 것이다.

2019/08/16 - [투자일지/자원 & 광물 투자] - (단기투자종료)신한 인버스 2X 금 선물 ETN 500038/코스피

둘다 비슷한듯하지만 다른 상품이여서ETN보다는 금,은 ETF상품에 투자하기를 권해드립니다.

예전에 ETN과 ETF의 차이에 대해서도 글을 썼었습니다.

참고로 보시기 바랍니다.

만약에 ETN상품에 투자한다면, 제가 전에 썼던 "레버리지", "인버스"관련 글도 참고하시면 좋을꺼에요.

2020/04/30 - [경제 연구팀/투자] - ETN ETF 차이 - 투자 전에 알아야 할 상식

2020/05/02 - [경제 연구팀/투자] - 왜 ETF,ETN 레버리지 인버스 상품은 장기투자하면 위험하다고 할까? - 일간 복리효과 때문에 "원금이 녹는다"

아래에 최근에 나온 몇가지 신문기사를 인용했습니다.

현재 금과 은의 가격차이가 사상 최대라는 것과 함께 금상품에 투자에 대한 조언도 있습니다.

주요 기사 중에서 핵심적이라고 볼수 있을 것들만 기사에서 발췌해뒀습니다.

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=020&aid=0003284740

“금은 가장 저평가된 자산 중 하나다. 정당한 가치는 현재의 몇 배에 이를 것이다.”

○ “과거 금융위기 때도 금값 급등” 국내 금시장도 고공행진

국내 금시장도 강세를 보이고 있다. 6일 한국거래소에 따르면 이날 KRX금시장에서 1kg 금 현물의 g당 가격은 6만7300원이었다. 지난달 24일(6만8860원)보다는 소폭 하락해 속도를 조절하는 분위기지만, 올해 초(5만6860원)와 비교하면 상승세가 뚜렷하다. 하루 평균 거래량도 지난해 44kg 수준에서 올해 들어 90kg대로 2배 가까이로 늘었다. 2018년(20kg)의 4.5배에 달한다.

금 펀드 수익률도 고공행진이다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 4일 기준 설정액 10억 원 이상 12개 금 관련 펀드의 최근 3개월 수익률은 9.10%를 기록하며 같은 기간 전체 국내주식형 펀드 평균 수익률(―9.12%)을 크게 웃돌았다.

전문가들은 과거 사례를 들어 당분간 금값 상승세가 이어질 수 있다고 보고 있다. 실제로 2008년 글로벌 금융위기 당시 미국 연방준비제도가 정책금리를 제로금리까지 끌어내리고 양적완화에 나선 이후 온스당 800달러대였던 금값은 2011년에 1800달러대까지 치솟기도 했다.

심혜진 삼성증권 연구원은 “주요국 중앙은행의 저금리 기조가 상당 기간 유지돼 금 가격 상승에 우호적인 환경이 지속될 것”이라며 “금 가격은 주요국 중앙은행이 긴축으로 기조를 전환할 때까지 상승할 가능성이 높다”고 내다봤다.

 <세계 각국 돈풀기 속 커지는 ‘금의 매력’>2020.05.07. 오전 3:04

www.n.news.naver.com/article/001/0011525352

그는 정부가 쉽게 찍어낼 수 있는 미국 달러화는 갈수록 구매력이 감소하고 정부와 중앙은행에 대한 신용이 사라지는 순간 종잇조각이 될 수 있다는 점에서 '가짜 돈'이라는 의견을 보였다.

반면 금과 은을 '신의 돈', 비트코인 같은 암호화폐를 '사람의 돈'이라고 지칭하면서 중앙은행이 찍어내는 지폐보다 더 신뢰할 만한 자산이라고 설명했다.

특히 기요사키는 최근 최우선 투자 대상으로 은을 밀고 있다.

지난 1월 그는 한 인터뷰에서 "은은 모든 자산군 중 가장 저평가된 저위험의 최고 투자 대상"이라며 은 가격이 온스당 40달러로 오르기 전까지 매입을 계속할 것이라고 말한 바 있다.

<'부자 아빠, 가난한 아빠' 저자 "저축 말고 금·은 사라"> 2020.04.06. 오전 9:12

www.news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=025&aid=0002999239

금융시장이 불안하자, 금이나 달러를 추천하는 사람도 있다. 안전자산이라 심리적인 위로를 줄지는 모르나, 가치가 상승해도 수익을 거두기는 어렵다. 금은 사는 즉시 15~20% 손해를 보고 들어간다. 부가세, 각종 수수료, 거래마진 때문이다. 달러도 가치가 대폭 상승하지 않는 한 각종 거래 수수료를 제하고 나면, 남는 게 별로 없는 게 현실이다.

변동성과 불확실성이 큰 때에는 “쉬는 것도 좋은 투자”이다. ‘현금 보유’도 좋은 방법이다. ‘이럴 것이다’ 방향을 미리 정하고, 성급히 투자하는 것은 위험하다. 얼마 전 유가가 20달러대로 하락하자 용감한 불개미들이 반등을 기대하고 ‘유가 선물’에 베팅했다. 가격이 바닥에서 지하로 떨어지자 수천억의 투자금이 깡통이 되었다. 선물에 반대 방향으로 베팅하면, 하루아침에 거지가 된다.

실물경제와 금융시장이 안정될 때 투자해도 늦지 않다. ‘이때다’하고 성급히 투자하면 순식간에 불나방 신세가 될 수도 있다. 조금 보수적인 관점으로 투자하기를 권하고 싶다. ‘손해 본다는 마음’으로 충분한 시간을 가지고 관망하기 바란다. 어설픈 투자보다는 ‘좀 쉬어가고 현금을 보유’하는 것도 좋다. 그것이 마이너스 시대를 사는 지혜이다.

<[더오래] 금에 투자하면 든든? 사는 즉시 15% 손해란 걸 아는지… > 2020.05.09. 오전 8:01

 

P.S 개인적인 투자 일지입니다.

참고만 하시기 바랍니다.

투자는 개인의 판단이며 손실은 본인이 지는 것임을 알려드립니다.

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<출처-https://www.hankyung.com/international/article/201709145632i>문제시삭제하겠습니다.

코로나19 팬더믹 사태로 인한 물류이동제한과 사회적거리두기 등으로 실물경제가 빠르게 침체하자

세계 각국은 양적완화정책을 펼치고 있습니다.

 

미국을 비롯한 세계 주요 선진국에서 신용을 이용한 자금을 확보하고

경제침체를 막기 위해서 엄청난 양의 돈풀기에 나서고 있습니다.

 

파이낸셜타임스(FT)는 5일(현지시간) 중앙은행들로 구성된 각국 금융 감독당국이 코로나19 경제충격 완화를 위해 은행 자본규제를 완화하는 등의 방법으로 확보한 자금 규모는 모두 4917억달러에 이른다고 보도했다.

규제당국이 규제완화를 통해 은행들의 신용을 약 5000억달러 늘림으로써 은행들은 실물 경제에 5조달러를 투입할 수 있는 여력이 생겼다. 2008년 금융위기 이후 강화된 자본규정을 일부 완화하고, 배당·자사주매입 중단을 통해 은행들이 실물 경제에 풀 수 있는 자금 규모를 확대한 것이다. 주로 필요자본 규정을 완화해 은행들이 기업과 가계에 게속해서 안정적으로 신용을 공급할 수 있도록 하고, 이를 통해 코로나19에 따른 경제적 충격을 완화하는 것이 목표다. 규제완화 대부분은 2008년 금융위기 이후 강화된 추가 안전자본을 일부 완화한 것이다.

<전세계 금융감독당국, 규제완화로 실물경제에 5조달러 투입>파이낸셜뉴스 2020.04.06.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=014&aid=0004403062

 

전세계 금융감독당국, 규제완화로 실물경제에 5조달러 투입

[파이낸셜뉴스] 전세계 금융감독 당국들이 자기자본 규제 완화 등 은행들에 대한 규제를 풀어 실물 경제에 약 5조달러가 투입되는 효과를 냈다는 관측이 나왔다. 미국 연방준비제도(연준), 유럽중앙은행(ECB)을 비롯한

news.naver.com

이렇게 많은 돈이 풀리게 된다면 어떻게 될까요?

앞으로 엄청난 통화의 유동때문에 달러를 비롯한 세계각국의 통화 가치는 하락하는데 반해서 

안전자산인 "금", "은"의 가치는 상대적으로 상승할 것 같아보입니다.

 

금에 투자하는 방법에는 여러가지가 있습니다.

실물로 금괴등을 사거나, 금예금상품이나 원자재펀드 중에서 금을 취급하는 상품 혹은

금 ETF, 금 ETN 상품이나 금 선물상품을 매수하면 됩니다만.

 

실재 금 상품을 사기에는 금의 가격이 너무 비싸고 국내 증권 증시에 상장된 금 관련 파생 상품인 금 ETN상품에 투자했습니다.

 

2020.3.31

삼성 레버리지 금 선물 ETN(H)530055 : 28,690원 매수

 

2020.4.1

삼성 레버리지 금 선물 ETN(H)530055 : 26,985원 매수

 

특히나 경제 위기 상황보다 양적완화가 되면 가격이 더 크게 오를것 같습니다.

아래 기사에서 앞으로 금과 은의 상승을 예견하고 있습니다.

저도 그 의견에 공감하고 기회가 된다면 "은(silver)"도 추가로 매입할 계획입니다.

다만 은투자는 금투자보다 조금 늦게 할 생각입니다.

 

지난 3월 23일 연준의 무제한 양적완화와 회사채 지원계획이 발표되자 금 가격은 폭등하기 시작했다. 그렇지 않아도 이번 위기 이전부터 세계 최대의 헤지펀드를 이끄는 ‘레이 달리오’는 투자의 패러다임이 바뀌고 있다며 금을 포트폴리오에 추가해 균형 잡힌 분산 포트폴리오를 구성할 것을 투자자들에게 강력히 권했다.

그는 이번 위기에도 연준과 정부의 통화정책과 재정정책에 매달릴 수밖에 없는데 이는 결국 제로금리에 더해 무한대의 국채 발행으로 채권의 기대수익률이 마이너스가 되는 순간이 올 것이라고 내다본다. 때문에 투자자들은 다른 형태로 부를 저장하는 방법을 선택할 것이라고 말했다. 곧 저축이나 국채보다 금이 선호되는 순간이 온다는 의미이다.

https://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=004&oid=053&aid=0000027218

 

세계 경제 붕괴? 공포가 멈출 때 은값이 오른다

홍익희 세종대 대우교수·‘월가이야기’ 저자 시장이 무너져 내렸다. 주가, 유가, 금리, 환율, 부동산, 금값이 동시에 주저앉았다. 미국 연방준비이사회(Fed)는 지난 3월 3일과 15일 두 번에 걸쳐 긴급회의를 소집

news.naver.com

사상 최대로 벌어진 금ㆍ은 교환비율

그런데 재미있는 것은 경제위기에 반응하는 금과 은의 가격 변화가 크게 다르다는 점이다. 원래 지금과 같은 경제위기 상황에 안전자산인 금값은 오르는 게 정상이다. 단, 이번의 경우에는 금융사들이 달러 현금을 움켜쥐려고 위험자산, 안전자산 가리지 않고 팔아치우다 보니 금값이 맥을 못 추었다. 지난 3월 9일 온스당 1700달러를 넘보던 금 가격이 3월 18일 1470달러대까지 떨어져 약 14%가 빠졌다.

반면 은값은 지난 2월 24일 온스당 18.9달러에서 3월 18일 12.7달러로 무려 33%나 떨어졌다. 이게 위기 상황에서 금과 은의 차이다. 금과 은의 가격은 보통 동행하는데 이렇게 위기가 닥치면 은은 떨어질 때 금보다 더 빨리 떨어지고 오를 때 더 빨리 오르는 특성을 보인다. 그래서 금이 오르는 시기에 은에 투자한 사람들의 수익률이 훨씬 좋았다.

지난 2년간 금과 은의 교환비율은 1 대 80~90 수준이었다. 이 격차가 한때 120배 이상으로 커졌다가 지금은 110대 초반에 위치해 있다. 그럼에도 역사상 최고치이다. 이렇게 벌어진 사례가 없었다. 2008년 글로벌 금융위기 때도 금의 교환비율이 90배가 최고치였는데 이번의 격차는 사상 초유의 대격차이다. 2008년 금융위기 때는 1 대 50이었던 격차가 석 달 만에 1 대 90으로 벌어졌으며 이후 위기의 정점을 지나자 격차가 좁혀지면서 2011년 초에는 1 대 30까지 축소된 일이 있었다. 이 기간 은의 수익률이 금보다 3배 이상 좋았다.

이런 현상이 벌어지는 이유는 금과 은은 쓰임새가 조금 다르기 때문이다. 금은 장식용 수요가 전체의 절반이고 투자용 수요는 24% 정도, 산업용 수요는 10% 안팎이다. 그런데 은은 산업용 수요가 절반을 넘는다. 전기 전달능력이 뛰어나 컴퓨터, 전자부품, 의료기기 등의 재료로 쓰인다. 항균 능력도 뛰어나 항균제 성분으로도 쓰인다. 그래서 경기불황이 예상되면 산업용은 수요가 줄어들어 은값이 금값보다 더 빨리 내리고 경기회복이 예상되면 반대로 더 빨리 올라간다. 그래서 은값은 금값보다 가격 변동성이 크다. 참고로 중국·러시아·인도 등이 금을, JP모건이 은을 사 모으고 있다.

<세계 경제 붕괴? 공포가 멈출 때 은값이 오른다>주간조선PICK 2020.04.01. 

 

20.4.13

아직은 상승할 수 있기는 하지만 변동성이 크고, 10%이상의 수익이 발생해서 우선은 현금화할려고 합니다.

다른 투자 기회가 올꺼 같다는 생각이 들어서요.

 

전체수익 14.12%(금액대비) 수익 달성

수익율(년환산) 396.34%

CAGR(연복리수익률) 3975.08%

투자기간 2020.3.31~4.13

 

총평 

현재 시장은 정말 변동성이 큰거 같습니다.

불과 며칠만에 40%, 110%이상의 상승하는 경우가 허다하니깐요.

 

그래서 더 조심스럽네요.

은도 그렇고 금도 변동성이 클꺼 같습니다.

그리고 한동안은 관망할까 하는 생각도 합니다. 

 

P.S

저는 저의 투자실수나 투자 포인트등을 미화하거나 과장하지 않고 솔직하게 쓸려고 합니다.

저를 위한 일지이기때문에 다음 투자에서 실수를 하지 않기 위해서 쓰는 거니깐요.

 

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